كشفت أبحاث جديدة أن التمويل من صناديق التقاعد (السوبر) يعد حاسمًا لإنتاجية أستراليا.
تأثير استثمارات صناديق التقاعد على الاقتصاد
أفادت الأبحاث الصادرة عن رابطة صناديق التقاعد الأسترالية (ASFA) بأن المستويات العالية والمستمرة من التمويل من صناديق التقاعد للاستثمار في الاقتصاد الأسترالي قد رفعت مستويات الإنتاجية والناتج المحلي الإجمالي بنحو 2 في المائة.
أجرت ASFA هذا البحث قبيل “المائدة المستديرة للإصلاح الاقتصادي” المرتقبة التي تركز على نمو الإنتاجية، ووجدت أن العامل بدوام كامل يجني الآن عائدًا إنتاجيًا من صناديق التقاعد يبلغ حوالي 2500 دولار أسترالي في الأجور قبل الضريبة كل عام.
وأضافت أن مجموع أصول صناديق التقاعد الأسترالية، الذي يبلغ حاليًا 4.1 تريليون دولار أسترالي، يستحوذ على ربع المخزون الرأسمالي لأستراليا، منها 14 في المائة عبر صناديق التقاعد المؤسسية.
كان التمويل من صناديق التقاعد للاستثمار في الشركات، والبنية التحتية، والتقنيات أمرًا أساسيًا لرفع الإنتاجية. وعند تضمين صناديق التقاعد المُدارة ذاتيًا (SMSFs)، يرتفع هذا الاستحواذ إلى 25 في المائة.
رؤية القيادة والتوصيات المستقبلية
صرحت ماري ديلاهانتي، الرئيس التنفيذي لـ ASFA، بأن الاستثمار من قطاع صناديق التقاعد أساسي لتحسين الإنتاجية.
وقالت: “تنشر صناديق التقاعد حوالي نصف مليون دولار من رأس المال المالي الجديد يوميًا نيابة عن الأعضاء. عندما تستفيد الشركات من هذا رأس المال بفعالية، فإنه يحقق مكاسب اقتصادية وتقدمًا للأجيال. ولكن لا يزال هناك المزيد الذي يمكن لأستراليا القيام به.”
يتضمن التقرير، الذي يحمل عنوان “تأثير وفرص صناديق التقاعد على إنتاجية أستراليا“، العديد من التوصيات لإطلاق العنان لإمكانيات صناديق التقاعد في تحسين الإنتاجية، بما في ذلك:
- تثبيت استقرار السياسات: من خلال تقليل التقلبات التنظيمية لتشجيع نشر رؤوس الأموال بثقة على المدى الطويل في أدوات الاستثمار طويلة الأجل.
- إصلاح معايير الأداء: لدعم القطاعات ذات التوجه المستقبلي عن طريق تعديل المعايير التي ستدفع الاستثمارات في القطاعات طويلة الأجل، بما في ذلك الطاقة النظيفة، والبنية التحتية الرقمية، والتصنيع المتقدم.
- إزالة رسوم الدمغة: من إفصاحات تكلفة المعاملات بموجب RG97، مما سيوفر تكافؤ الفرص لاستثمارات العقارات السكنية الأسترالية مقارنة بالأصول الدولية، وهو جزء من الحل لزيادة المعروض من المساكن.
- تحديث ترتيبات ضريبة الأرباح الرأسمالية: لتقليل أوجه القصور وتمكين الصناديق من إعادة هيكلة الاستثمارات دون إثارة أحداث ضريبية.
مساهمات وإمكانيات صناديق التقاعد
من النتائج الرئيسية الأخرى للتقرير أن صناديق التقاعد ساهمت بما يقدر بـ تريليون دولار أسترالي في مدخرات الأسر الإضافية منذ إدخال المساهمات الشاملة في عام 1992. وفي كل ربع سنة، يجب نشر حوالي 40 مليار دولار أسترالي من رأس المال المالي الجديد من صناديق التقاعد المؤسسية في استثمارات جديدة، أي ما يقرب من 500 مليون دولار أسترالي يوميًا.
كما وجد التقرير أن نظام صناديق التقاعد كان تاريخيًا أكبر مستثمر في رأس المال المخاطر في أستراليا، مما يدعم الابتكار وتطوير التكنولوجيا في مراحلها المبكرة. تتوقع شركة “ديلويت” أن إجمالي أصول صناديق التقاعد سيصل إلى 11.2 تريليون دولار أسترالي بحلول عام 2043، أي ما يعادل ما يقرب من 200 في المائة من الناتج المحلي الإجمالي، مما يمثل فرصة فريدة لتمويل تحول الطاقة في أستراليا، والتحول الرقمي، وتجديد البنية التحتية.
واختتمت ديلاهانتي قائلة: “يجب أن تتجرأ محادثة الإنتاجية على تجاوز سردية ‘أصحاب العمل في مواجهة العمال’ التي قد تربط النتائج بـ ‘طرق العمل’ وتفوت فرصة النظر في دور رأس المال لتحقيق رؤية وطنية.”
“تحدي الإنتاجية ليس فريدًا لأستراليا، لكن أستراليا لديها أصل وطني فريد يمنحنا السبق في التعامل معه – نظام صناديق التقاعد الذي تبلغ قيمته تريليونات الدولارات. إن ضمان وجود الإعدادات الصحيحة سيسمح لرأس المال هذا بجني الأرباح لجميع الأستراليين.”
