شركة BHP – أستراليا
ظاهريًا، قد يبدو الأمر نزاعًا تجاريًا غامضًا. ولكن المفاوضات بين عملاق التعدين الأسترالي BHP ومجموعة الموارد المعدنية الصينية (CMRG) تذهب أبعد من ذلك. هذه المفاوضات قد تحمل تداعيات تتجاوز نتائج أرباح الشركة. كما أنها قد تتجاوز ميزانية الحكومة الفيدرالية الأسترالية القادمة.
قلق الحكومة الأسترالية بشأن شحنات خام الحديد
في أواخر الشهر الماضي، اندلعت القصة للعلن. أعلن رئيس الوزراء أنتوني ألبانيز عن قلقه من التقارير. أشارت التقارير إلى أن الصين ستمنع شحنات خام حديد BHP. جاء ذلك وسط خلاف بشأن الأسعار بين الطرفين.
على الرغم من ذلك، يلتزم كلا الجانبين الصمت التام حيال هذا النزاع الحاسم. يظل الوضع الحالي غارقًا في عدم اليقين. في المقابل، سعت رئيسة BHP الأسترالية جيرالدين سلاتيري للتهدئة. أشارت بسخرية إلى “التكهنات المتضاربة”. لكنها أصرت على أن الشركة لا تزال تحتفظ بعلاقات قوية. هذه العلاقات مع عملائها الصينيين الرئيسيين.
وصفت سلاتيري المفاوضات بأنها جزء طبيعي من العمل. لكن ليس كل من يراقب هذه الصناعة يوافق على ذلك. لذلك، من المهم النظر في سبب هذا الصراع الخفي. وكيف يمكن لنتيجته أن تعيد تشكيل القطاعات. ليس فقط قطاع الموارد بل التجارة العالمية وعلاقة الصين بالغرب.
لماذا يحدث هذا النزاع الآن؟
مما لا شك فيه، قد يبدو غريباً أن BHP و (CMRG) تتصارعان. خاصة أن هذه التجارة أفادت أستراليا والصين بشكل كبير. لقد صدرت أستراليا كميات ضخمة من خام الحديد لعقود. كان هذا يبدو وكأنه وضع يربح فيه الطرفان.
من جهة، حصلت الصين على خام الحديد عالي الجودة لصناعة الصلب. هذا الخام يغذي طفرتها الهائلة في البناء. من جهة أخرى، حصلت أستراليا على مئات المليارات من الدولارات. هذه الأموال دعمت ازدهارها.
مع ذلك، طالما أرادت الصين المزيد من السيطرة على سعر خام الحديد. خاصة أن صانعي الصلب يواجهون هوامش ربح أضيق. وفي الوقت نفسه تنتقل المناجم الأسترالية لمنتجات أقل جودة. ولهذا السبب، أنشأت الصين مجموعة (CMRG) عام 2022. الهدف كان محاولة مركزة قوتها الشرائية. يقول محللون إن المجموعة تحاول استخدام تلك القوة. هدفها هو إعادة تشكيل التجارة وفق شروطها. بالتالي، أصبحت مفاوضاتها مع BHP اختبارًا رئيسيًا. بعد ذلك، ظهر تقرير عن “حظر” صيني على خام BHP. هذا أثار قلق سوق الأسهم ولفت انتباه كانبيرا.
هل تم فرض حظر فعلاً؟
حتى الآن، لا يوجد دليل قاطع على أي اضطرابات حقيقية. استمرت سفن الشحن بنقل خام BHP إلى الموانئ الصينية. ذكرت رويترز الأسبوع الماضي أن عدة شحنات عرضت للبيع. مجموعة (CMRG) نفسها عرضت ثماني شحنات من خام BHP. هذا يشير إلى استمرار العمل كالمعتاد.
لكن، لا يعني ذلك أن الحظر مجرد خيال. في الواقع، يشير الإجماع إلى أن (CMRG) هددت بالحظر. كان هدفها هو إجبار BHP على الموافقة. أشار رئيس وزراء ولاية غرب أستراليا، روجر كوك، إلى هذا. اقترح أن الصين تمارس “ألعابًا استراتيجية”.
علاوة على ذلك، قد لا يستمر تدفق شحنات BHP دون انقطاع. يرى المحللون أن الحظر قد لا يؤثر حتى يناير. ذلك عندما تبدأ BHP ببيع خام الحديد لتسليم شهر يناير. إضافة إلى ذلك، قد تشتري (CMRG) من مشروع “سيماندو” الأفريقي. هذا المشروع مملوك جزئياً لـ”ريو تينتو” لملء الفجوة.
جوهر النزاع: السعر واليوان الصيني
جزئيًا، تدور اللعبة الاستراتيجية حول السعر. مع اعتدال طلب الصين وتزايد المناجم الجديدة، تشعر (CMRG) بقوة أكبر. قد تشعر بأنها في وضع أقوى لتحديد الشروط وخفض السعر. على سبيل المثال، ذكرت تقارير إعلامية صينية وجود فجوة كبيرة. BHP تضغط لسعر يقارب 110 دولارات للطن. بينما تدفع (CMRG) لسعر حوالي 80 دولارًا للطن.
لكن، المساومة على السعر قد تكون جزءًا فقط من القصة. يعتقد بعض المحللين أن (CMRG) تضغط. الهدف هو قبول BHP للدفع باليوان الصيني (RMB). وهذه خطوة قد تكون لها تداعيات كبيرة.
تحول محتمل نحو اليوان الصيني
في الآونة الأخيرة، ذكر موقع صناعي تقريراً. أشار التقرير إلى أن BHP قبلت صفقة جديدة. تفيد الصفقة بتسوية 30% من الصفقات الفورية باليوان. بدلاً من الدولار الأمريكي، العملة الرئيسية في هذا القطاع. رغم ذلك، لم يتم تأكيد صحة هذا الخبر بعد.
في الواقع، إذا ثبتت صحة الخبر، فسيوفر هذا فوائد للصينيين. سيتم نقل مخاطر الصرف الأجنبي إلى عمالقة التعدين. كما سيحصل المشترون على نفوذ أكبر في التفاوض على الأسعار. لذلك، قد يشير هذا التحول إلى بكين يمكنها استخدام نفوذ المشتري. الهدف هو إعادة تشكيل طريقة ممارسة الأعمال التجارية. وبعبارة أخرى، يتغير ميزان القوة بين البائع والمشتري.
هل الهدف هو الإطاحة بالدولار الأمريكي؟
في الوقت الحالي، ليس من السهل الإجابة على هذا السؤال. تقول مارينا تشانغ، من جامعة نيو ساوث ويلز، إن الصين تسعى لإرسال إشارة. هذه الإشارة للعالم بأنها تنوي اللعب بقواعد جديدة. لذلك، تصف النزاع بأنه “تحول في القوة”. تقول إن الاعتماد المتبادل أصبح ساحة للمعارك. بالتالي، الضغط للتداول باليوان هو جزء حاسم من هذه الاستراتيجية. ومن ثم، تهدف بكين لإعادة كتابة قواعد تجارة السلع العالمية نفسها.
لكن، آخرون أكثر حذرًا. يرى دارين ليم، من الجامعة الوطنية الأسترالية، أن هذا إعادة توازن طبيعية. إذًا، هدف الصين ليس الإطاحة بالدولار فعليًا. بل بناء المزيد من المرونة تدريجيًا. لكن، يرى ليم أن هناك قيودًا على الحملة. لأن اليوان الصيني لا يزال غير قابل للتحويل بالكامل. أسواق السلع العالمية لا تزال تعتمد على الدولار. وبناءً على ذلك، من المرجح أن يظل التحول نحو العملة الصينية بطيئًا وجزئيًا.
من يتأثر أكثر بالنزاع؟
ختامًا، إذا لم يتم التوصل لاتفاق، فسيعاني الطرفان. على المدى القصير، ستشعر BHP وأستراليا بالألم. بسبب انخفاض المبيعات وعدم اليقين في السوق. لكن، لن يختفي الطلب على خام أستراليا عالي الجودة. يمكن لـ BHP إيجاد عملاء جدد مع مرور الوقت.
في الوقت نفسه، تخاطر الصين بالاضطرابات. أي انخفاض حاد في الإمدادات من BHP سيرفع التكاليف. لأن خام أستراليا لا يزال الخيار الأرخص والأكثر موثوقية. ومع ذلك، نفوذ الصين يتزايد. لذلك، من المرجح أن يكون هذا الضغط مؤقتًا، وليس انفصالًا كاملاً.
